两年前的今天,阿里巴巴市值3181亿美元,虽然只有高点的40%,但仍然是拼多多845亿的3.76倍。而今天,拼多多市值1846亿,已经超过1835亿的阿里。
同样的,两年前的京东市值1225亿美元,是拼多多的1.5倍,而今天京东市值只剩下416亿,只有拼多多的22%。
为啥高端、高级、抢先占领了市场的天猫、京东,打不过 很Low的砍一刀?
因为居民手里没钱了。当手头拮据的时候,居民追求的就是性价比;而品牌、品质的溢价没有那么重要。这样的局面在各个领域里演绎着,20、30的咖啡饮料喝不起了,但是9.9一杯的还行,最好买一杯送一杯。
这就是村里现在最头疼的问题,消费不足。或者说消费降级。
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通缩了?
国家统计局12月9日发布数据,2023年11月份,全国居民消费价格同比下降0.5%,创三年新低。其中,城市下降0.4%,农村下降0.8%。数据太糟糕了。
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再细看一下具体的指标。影响比较大的是各种肉、蛋、食用油;尤其猪肉价格下降31.8%,影响CPI下降约0.58个百分点;也就是说,如果扣除注入,CPI就可以维持是正的。
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其实这些数据分析的意义不大,这两年大家体感已经很明显了。东西越来越难卖,钱越来越难赚,工作越来越难找。更容易看出经营不易的指标是商品出厂价格,几乎是持续在走低。真的难呀!
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数据如此惨淡,是不是通缩已经不重要了。总之就是经济真的不太好。
生产过剩
东西卖不出去的根本原因是过剩。而过剩的原因则有多个。
其中一个重要原因是中美关系的恶化,导致出口下降。而中国本质上是出口导向型国家。在全球大分工中,中国是制造业的代表。中国生产商品,美国疯狂消费。这是世界经济飞速发展的最大动力源。然而自从美国敌视中国后,贸易战,经济制裁,芯片法案,新冷战等等举措使得中美最强大CP组合破裂。而且美国一再怂恿各国摆脱对中国的依赖,导致一些产业转移,也产生了一些实质影响。
于是,中国生产的商品过剩,卖不出去,只能降价,通缩了。美国没有了中国的便宜商品,物价上涨,通胀了。此时此刻,如果开放市场,把我们的低价商品卖到美国,那么两边的问题就都解决了。然而,当前面临百年未有之大变局,这已经是不可能的事了。
其次一个重要的原因是产业结构。下面可以理解为是磷酸铁锂价格的走势。而这个走势就可以揭示中国产业发展的特色。
国家开始鼓励了,支持了。大家发现,这个方向能赚钱,也确实有一些人赚到钱了。然后,更多的人,就蜂拥而上。很快,生产就过剩了,然后增量的蓝海市场就变成了存量的红海博弈。价格战不可避免的发生,然后就是疯狂的降价,亏损生产,负债生产,然后一大堆企业破产。
这样的轮回,在一个又一个的产业上,轮番上演着。
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负债过高
然而,以上两个在我看来,都还不是最大的问题。最大的问题是负债过高了,尤其是居民负债过高了。
过去20年,我国居民的负债可以说是持续高速上升。
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即使是对比发达国家,我们的债务也高了。
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当前中流砥柱的一代人是最苦的一代。正如付鹏所说:80到95的。然后我只能说对不起得罪了,因为时代可能造就这一代人可能将是最苦的。因为你们要工作,挣工资,还房贷,养娃,所有的成本和不好的预期可能都在你们身上,所以说我不会做你们的生意的。有工资但要还房贷养妻儿老小的是中间那80后。所以80后是最容易pua的。95后现在头疼的是存不下来,挣不着。
有人说,内债不是债,债多了也可以内部消化解决。然而内债不是债的一个前提是,人口还在持续增长。然而,村里的人口增长早就已经减速,去年开始,我们已经进入到了负增长的时代。
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村里人口开始下降了,而且村里人负债都很高,不愿意为高溢价的商品买单了。自然而然的,商品就卖不上价格了。于是通缩就发生了。
持续低迷
不知不觉间我们即将走完2023。2023我们在复苏的预期和持续的暴雷中度过。然而经济实际的走向却总是不符合期望,疫情结束只带来了短暂的强预期,但现实仍然很弱。下半年我们再次预期中国经济会复苏,然而数据却时有反复,而雷声也常在耳边。
当经济发展不符合大多数人预期的时候,我却想起了前几年流行但是这两年却极少被提及的论调,中国经济将会走L形态。没错,就是L型,下滑之后,并不是V型反转,甚至没有缓慢爬坡。而是在底部横着。这很可能就是中国近几年的基调了。
居民债务杠杆需要慢慢降;房地产企业的雷还需要慢慢化;土地财政的替代策略还有待慢慢摸索;这些都需要时间,而且需要较长的时间。其实应该说,是需要大周期的一个阶段去化解。
所以,对于房价,对于化斋,对于经济,对于国际局势,不要过于乐观。在局势分析的时候,容不得个人感情色彩,现实如此,无关爱国。客观认清现实,才能冷静开辟未来。
在这样的局势下,财富增长不是最重要的。保持现金流,保持资产不被收割 才是重要的。
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好好工作,拥抱家庭,学会取舍。
三餐管饱,适度粗糙,自得其乐。
日拱一卒,忘记投资,不要逼格。
节省为常,拒绝攀比,乐于示弱。
情绪稳定,认清极限,淡定平和。